En el segundo trimestre de la última publicación del DSCC delOLEDEn el informe de envío y utilización de fábricas, vimos un repunte significativo en la utilización de la capacidad de Samsung, de nuevas marcas de teléfonos móviles como Apple, Samsung Electronics y otras marcas de teléfonos móviles en China en la segunda mitad del año. Necesidades de la máquina.
Como se muestra en la Figura 1, se espera que la tasa de utilización de la capacidad de la pantalla dura de Samsung se recupere al 80% en junio, principalmente en la planta A2, con una capacidad de entrada mensual de 175k. La producción de vidrio de la planta A2 ha aumentado gradualmente desde el punto más bajo de febrero. Principalmente por la demanda de reducción de precio de las pantallas OLED duras. Se espera que el precio de venta promedio de la pantalla dura OLED de entre 5,5"-6" caiga a 23 dólares estadounidenses en el tercer trimestre, y la diferencia de precio entre las pantallas LCD LTPS correspondientes es de sólo unos 5 dólares estadounidenses, incluso en el mercado chino. en el segundo cuarto. Este precio ya apareció. Dado que el precio de los teléfonos móviles OLED en comparación con los teléfonos móviles con pantalla LCD LTPS es relativamente alto, es decir, el beneficio del uso de pantallas duras OLED para los fabricantes de teléfonos móviles es aún más impresionante. Por lo tanto, creemos que la tasa de utilización de la capacidad de las fábricas de OLED de pantalla dura seguirá aumentando en la segunda mitad del año.
Figura 1: Utilización de las fábricas OLED de COSUDE
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Fuente: Informe trimestral de utilización de fábricas y envío de OLED de DSCC
En el corto plazo, los fabricantes de paneles, incluido Samsung, pueden estar más dispuestos a aumentar la capacidad de los OLED de pantalla dura. Aunque la tasa de utilización de la capacidad de las fábricas de OLED con pantalla flexible también se está recuperando, en comparación con la tasa de utilización de la capacidad de los OLED de pantalla dura, la tasa de utilización de los OLED flexibles ha disminuido muy rápidamente, solo un 31% en abril y nuevamente en mayo. La bomba alcanza el 37% debido al inicio del stock de pantallas de Apple de 5,85". En junio, la tasa de utilización de la capacidad OLED flexible aumentó al 52%, principalmente para el nuevo stock de iPhone X Plus de 6,46". Creemos que la tasa de utilización de la capacidad de los OLED de pantalla dura y flexible mejorará mucho en la segunda mitad del año y también traerá beneficios a los fabricantes de materiales y láser, como UDC y Coherent.
Una cuestión importante para la capacidad de producción flexible de Samsung es cómo Samsung planea preparar la capacidad inactiva para Apple en el primer trimestre de 2019, como sucedió en el primer trimestre y el segundo trimestre de este año. La continua reducción de la diferencia de precio entre los OLED de pantalla dura y los LCD LTPS, así como las formas más flexibles, como las configuraciones plegables y flexibles, ayudarán a consumir la capacidad inactiva, y el crecimiento de la penetración de OLED también ayudará fuera de temporada.
En la Figura 2 se puede ver que los ingresos de la COSUDE en el segundo trimestre cayeron un 16% desde el primer trimestre hasta tocar fondo, pero aumentaron ligeramente un 2% en comparación con el mismo período del año pasado, alcanzando los 4.400 millones de dólares estadounidenses. Cabe señalar que, dado que la fábrica de módulos está en Vietnam, pasan aproximadamente dos meses desde la entrada del sustrato de vidrio hasta el reconocimiento de los ingresos. Como resultado, el crecimiento de los ingresos debido al aumento en la utilización de la capacidad mostrado en mayo y junio se reflejará en el tercer trimestre. Esperamos que los ingresos de SDC OLED crezcan un 52% intertrimestral en el tercer trimestre de este año, un 35% más que en el mismo período del año pasado a 6.700 millones de dólares. En el cuarto trimestre, se espera que siga creciendo un 6% hasta los 7.100 millones de dólares en comparación con el tercer trimestre, pero se espera que disminuya un 11% en comparación con el cuarto trimestre de 2017, debido al alto precio de los OLED flexibles de COSUDE. en el cuarto trimestre del año pasado. En general, en 2018, podemos ver que la tasa de crecimiento de ingresos de SDC OLED del 11% alcanzó los 23,4 mil millones de dólares estadounidenses; en comparación con los desafíos enfrentados a principios de 2018, aún lograron buenos resultados de ingresos.
